警惕！抱团股突然大跌一批明星基金经理大幅调仓了( 七 )

超两千亿权益新基金成立
建仓方向引关注
2021年新基金市场发行火爆程度，堪比牛市阶段。
数据显示，截至1月14日， 2021年以来已经成立了45只新基金，合计募集规模达到2293.41亿元。其中股票型基金和混合型基金募集规模分别达到162.25亿元、2056.85亿元，合计超过2200亿元。若按照60%的仓位水平计算，将给市场带来1300多亿的增量资金。
而每次牛市，权益基金的发行量都成为市场各方关注的重要的方向标之一。今年权益基金发行规模已经超两千亿，巨量资金的建仓方向引起行业关注。究竟这些基金经理的建仓方向在何方？
基金君梳理了今年已经宣布成立的规模超79亿的主动权益基金名单，其中剔除了偏债混合型产品。投资者可以关注下这些基金经理近期一些直播观点等，也是代表一种对未来的看法。

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一些重磅级的百亿基金此前2020三季报可以作为参考，下周即将披露的2020年四季报应该更及时、精准。
广发均衡优选基金经理王明旭曾表示， 2021年疫情可能会进一步缓解，全球经济会逐步复苏，当然流动性边际上可能不会像前两年那么宽松，要防范利率超预期升。
2021年主要关注三个方向的机会：一、是对利率回升较为敏感、估值还处于相对低位的银行、保险；二、是受益于疫情进一步缓解的可选消费中的家电、汽车；三、是受疫情影响较大、股价处于底部的机场、航空、酒店旅游。
王明旭管理时间较长的广发内需增长的2020年三季末的持仓情况，作为一个参考：

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博时汇兴回报一年持有基金经理吴渭表示：2021年全球经济周期将对A股投资产生较大的影响，经济上行和通胀的同比增速高点将会出现在2021年二季度， A股自2020年四季度到2021年上半年处在典型的复苏期，体现为基本面驱动的特征，上半年关注盈利驱动的三条主线(出口链、通胀链、出行链) ，风格扩散并均衡化。
产业趋势和主题方面，吴渭认为三大方向值得关注，分别是十四五规划与双循环的政策红利、战略性新兴产业规划新增领域与确定性强领域、消费升级背景下的新消费趋势。
吴渭的代表基金之一的博时汇智回报的2020年三季末的持仓情况，作为一个参考：

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银华心佳两年持有期基金经理李晓星曾表示，目前股市总体风险可控，系统性投资机会不大，市场仍将以结构性机会为主。按照目前的市场情况，新基金会选择稳步建仓，如果市场大幅波动，建仓节奏则会加快。
2021年流动性将成为影响A股走向的最大变量。整体来看，流动性将呈边际收紧态势，流动性衰减给各个板块带来的估值收缩需特别关注。但如果经济存在不确定性，或再次释放流动性，推动资金进入消费和科技这两个领域。相比消费更看好科技，消费基本面没有问题，景气度还在向上，但估值不可否认已处于历史高位。
2021年要回避‘犀牛’风险，也就是地产行业的风险。房地产已被定义为“灰犀牛”领域，相关政策会对房地产企业的资金来源产生一定影响。从需求端来看，由于各种限制政策以及未来有可能征收的房产税，房地产行业确定性向下。若2021年整体流动性边际收紧，房地产相关公司的风险值得关注。

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