从搅局者到百亿巨头：蚂蚁保险的“危与机”( 三 )

可以明显看到，监管出击后，2016年上半年，互联网保费收入同比增长75.4%，增速有所放缓，占总保费比重也有所下滑。

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2011-2016年中国互联网保险业保费规模（图片来源：平安证券）
随着监管规范，互联网保险行业在洗牌后进入了稳健发展“新常态” 。当前市场上除了蚂蚁这类互联网科技巨头进入，还有持牌互联网保险公司、试水线上业务的传统保险机构、第三方中介代销平台等玩家参与其中。
值得一提的是，随着2019年8月国务院办公厅发布《关于促进平台经济规范健康发展的指导意见》，“允许有实力有条件的互联网平台申请保险兼业代理资质”后，企业入局保险业务仅需申请一份兼业代理资质。
这就吸引了越来越多互联网企业进入，包括滴滴、小米、轻松保等，“互联网保险中介江湖”格局基本成型。其中，蚂蚁保险、腾讯微保和水滴保险商城位于第一梯队。
同蚂蚁相似，腾讯微保自落地就拥有无可比拟的流量优势——微信超10亿日活。只不过，微保走的是精品商城路线，其推出的产品，如“航空险”、“车险”等，更多面向精英人士、小众群体。甚至，并非每位用户的九宫格中均能显示“保险”项，部分用户需用通过搜索小程序或公众号才能购买产品。
用微保执行董事兼CEO刘家明的话说，微保想成为的是一个做“加减法”的保险严选平台。
所谓“加减法”是指，从每个险种挑2-3个最优产品，与头部15%保险公司合作，进行反向定制，简化保险条款、加大保障范围。刘家明希望，通过提供性价比高的产品，降低购买门槛。
在疫情带动下，今年上半年微保有了迅猛发展。公开数据显示，微保作为民政部唯一指定的合作保险平台，为超过1500万用户提供新冠肺炎保障，向500多万公众免费送出多款新冠肺炎公益保障。数据统计显示，2个月内，微保用户新增2500万，同比翻了9倍。
虽然平台方未透露保费规模，但其重点合作的泰康在线上半年保费收入49.21亿元，同比增长202.6% 。
今年以来，微保管理层还引入了大批新鲜血液。平安集团前副董事长任汇川、平安集团前副首席风险执行官兼陆金所CRO杨峻、平安产险原总经理助理周克俊等先后加入，其中周克俊被曝担任微保总经理兼CEO 。
另一边，水滴公司则是从拥有10亿人口的下沉市场做起。其独特性在于创新推出了“互助+保险”的模式，再升级成为商城形式。
水滴保险商城发布的2019年度成绩单显示，去年新单年化保费突破60亿元，同比增长近600%；累计保障用户数超4000万，较2019年初增长超3倍。
今年上半年，水滴保险商城完成了近60亿元的年化签单保费。水滴保险商城总经理杨光预计，今年全年水滴保险商城的年化签单保费有望突破140亿元，较2019年实现一倍以上的增长。
虽然这一保费规模远不及蚂蚁，但其强劲的增长势头仍然引来了资本追捧。今年8月，水滴公司宣布获得2.3亿美元D轮融资，本轮由瑞士再保险集团和腾讯公司联合领投，IDG资本、点亮全球基金等老股东跟投。这也是今年来全球保险科技领域最高融资纪录。
与此同时，水滴公司还透露了一个让人意想不到决定——未来三年投入超过20亿元发力保险行业新基建。
总体来看，蚂蚁保险凭借支付宝庞大的用户基础和先发优势，在用户流量方面远超腾讯微保和水滴；在保险产品上，相较于其它两者所处的社交生态，蚂蚁依赖的支付宝金融消费属性更强，也更容易根据消费场景创新保险产品。