一份“恐高”与“踏空”的焦灼：10位基金经理坦露调仓秘密( 二 )

加仓
这一轮的上涨行情中，接受21世纪经济报道采访人员采访的基金经理们大多表示，加仓或调仓了，部分已是满仓。
“这一波上涨是逼空式上涨，所以此时一般来说基金经理都是加仓的。”杨德龙说。
泉泓私募基金总经理李科杰表示，往常5月大多是“五穷”，可没想到，大盘突然性地上攻，并且是放量突破式地上攻。
“我认为，周二A股的一根大阳线，是上攻的重要信号：一方面交易量重上万亿元；点也突破3500点；尤其是北上资金超200亿元净流入，这不是小打小闹了。”
“现在仓位太轻已经不合适，要加仓。这一波行情，应该是‘有所作为’的。”李科杰说。
“当然，如果满仓了，持股待涨是可以的；涨得太猛太急时，稍微减轻一下仓位，也是可以的。”李科杰说。
玄甲金融CEO林佳义说：“我们专注于自下而上的基本面研究，不太关注宏观变化，更关注标的性价比。在过去一周的持续杀跌中我们持续提升仓位，从50%提升到80%以上。积极参与本轮熊市中的反弹。”
“目前我们依旧明确看好市场中高性价比标的，比如港股被错杀到三折的三生制药，受疫情影响到未来两年高景气的机场航空如白云机场，传统龙头数字化升级如格力电器、大华股份等。”林佳义说。
龙赢富泽资产总经理童第轶表示，“在行情向好的情况下，我适当提升了仓位，持有估值合理的白马股作为主要方向。同时深挖全球通胀逻辑，寻找于此有益的板块和行业作为中期投资主线。”
上德谷投资董事长赵立松表示，“我们觉得人民币升值这种趋势会得到进一步的加强，所以我们也逐步提升了仓位，现在仓位在六成到七成。”
对于后市投资，赵立松表示，“第一，大宗商品我们基本上是回避的；第二，前期的一些高科技个股和调整充分的高科技个股，以及人民币升值带来投资机会的个股，比如航空、造纸、石油这一类资产将得到市场的追捧，所以我们建议投资者，以及我们的客户多关注这些方向的个股。”
北京格雷资产总经理张可兴表示，“我目前的仓位不低，在七成以上。”
“说实话，我们对于很多老的基金，因为净值处在一个高位，本身有比较高的安全垫，我们在这次的调整的过程当中并没有减仓，只是在市场下跌之后，对于一些业绩确定性不高、不是很优秀的股票，做一个优化和调整，就是把股票仓位放到更确定和业绩有支撑的个股上，这是我们在这次调整当中的一个操作。”张可兴说。
“当然对于一些刚发行的基金——我们今年发了将近10只基金，我们还是把风险放在第一位，不会一上来就保持一个非常高的仓位，还是慢慢地建仓。”张可兴说。
张可兴表示，“我觉得未来整个市场还是一个分化的走势，还会延续过去优质企业或者核心资产的行情，未来无论是港股，A股都有机会，而我们特别看好港股的机会，尤其是新经济，其中以互联网龙头为主的行业和公司。同时，我们还有一部分持仓A股的消费股，主要是一些估值合理、未来有业绩支撑的个股。”
张可兴建议投资人，市场经过调整后，对一些未来有业绩的优质股票不能空仓，但是预期也不能太高，要在合理的预期下精选优质个股，相信在未来的三五年会获得非常不错的收益率。
据采访人员了解目前有的投资机构甚至已是满仓操作。
方向摸底
“我司目前是满仓。”鸿风资产投资总监黄易说。
黄易表示，“接下来观察市场的持续性，主要还是验证市场边际变化的下一步走向。我们看好A股走势，预计大盘有望结束持续了两三个月的底部横盘震荡格局，开启新一波上涨周期，而市场风格也将重回成长。”