4家险企自曝踩雷：不幸中招永煤债、海航债！这些信托、债权计划也违约

_原题为：敲警钟！4家险企自曝踩雷：不幸中招永煤债、海航债！这些信托、债权计划也违约
摘要【4家险企自曝踩雷：不幸中招永煤债、海航债！这些信托、债权计划也违约】券商中国采访人员近期梳理人身险公司2020年年报信息统计，险资遭遇违约事件并非孤例，至少4家险企提及相关情况，且中招在市场关注的永煤债、海航债上。还有数家险企表达了踩过雷或面临信用违约风险上升的信息。
信用风险上升，让一向注重安全的保险资金也难以避免踩雷。
券商中国采访人员近期梳理人身险公司2020年年报信息统计，险资遭遇违约事件并非孤例，至少4家险企提及相关情况，且中招在市场关注的永煤债、海航债上。还有数家险企表达了踩过雷或面临信用违约风险上升的信息。
从这些公开披露的情况看，踩雷的险资机构以中小型机构为主，也包括2家外资险企。
不过总体上，踩雷的机构以及涉及的资金，在全部保险公司以及20多万险资总体量中，占比仍很小，保险资金整体面临的信用风险是可控的。
4家险企披露投资违约
广义的保险机构面临的信用风险指的是交易对手违约，涉及投资业务、再保险以及保户质押贷款、应收账款等，其中最主要的是投资业务的信用风险。据采访人员梳理，在披露2020年年报中的人身险公司中，至少4家明确提及公司在2020年发生投资业务信用风险事件。
包括渤海人寿、国联人寿、信泰人寿和君龙人寿，发生违约的投资资产既有债券，也有非标的信托计划、债权计划。

文章插图
1)渤海人寿：持仓海航系债券信托、东旭系债券，面临较大风险
渤海人寿2020年年报显示，公司自主投资债券债项级别主要分布在AAA，其中包括部分主体级别为AA-及AA的债券，由外部担保机构进行担保；行业以关联方投资为，到期期限以1-2年为主。
该公司表示，自主持仓债券主要为关联方债券、城投债及东旭相关债券，城投债以AA的城投为主，较多集中在地级市下属辖区。东旭集团及西藏金租同为东旭系债券。2020年公司整体面临的信用风险水平较大。
信托资产以及固定收益类资管计划：由于信托资产以及部分资产管理产品涉及到关联方，海航集团整体的流动性压力较大，导致关联企业出现无法支付本金及利息风险，公司的持仓资产面临的违约风险较大。
渤海人寿回复券商中国采访人员采访时表示，2020年，渤海人寿对持有的各类金融资产进行全面检查，发现部分资产存在减值迹象，基于审慎性原则，全年共计提减值25.58亿元。
一是，对于公司以前年度已计提过减值的部分资产进行持续关注与检查，发现华信系列债券、东旭系列债券、安信系列信托项目等因出现债券估值价格下跌、信托项目逾期等情况，仍需继续计提减值标准，全年共计提8.52亿元；
二是，由于本公司关联方之一海航集团在2021年初进入破产重整，虽然重整方案尚未出具，但基于审慎原则考虑，公司对持有的海航系列债券等资产计提了减值14.42亿元。
其一并表示，上述基于审慎原则计提的减值，均已经公司管理层及会计师事务所的审核。公司亦将及时跟踪相关资产的风险化解进度，并依据会计准则进行处理，确保公司财务数据真实、客观地得到反映。
渤海人寿方面称，公司自出现投资风险项目后，积极与监管部门进行汇报沟通，集中力量推进投资风险项目化解工作，并对其他存量项目严格管控，防范投资风险事件再度发生。“接下来，我们将在海航破产重整方案总体规划和监管机构的要求部署下，进一步做好风险化解工作。”