从互联网产品角度探寻财富管理蓝海

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涉足投资的国人究竟有多少呢？2021年5月17日深交所发布的2020年个人投资者状况调查报告显示，投资者证券账户平均资产量59.7万元，公募基金的投资者占比67.1% ，较2019年大幅增加21.3个百分点。
而据中国证券报报导，证监会副主席阎庆民9月23日在第四批全国证券期货投资者教育基地授权活动上透露，目前我国资本市场个人投资者已突破1.9亿，持股市值在50万元以下的中小投资者占比达97% 。
可见国内的高净值客户占比非常小，但传统的财富管理模式是依靠专业人员服务高净值客户，这就使得对高净值客户的争夺会异常激烈。而另一边，没有专业知识的小投资者没有专业的财富管理知识，无法正确认识并平衡风险和收益。
现有的优秀产品是怎么做的呢？我们从中国证券投资基金业协会的官方网站公布的2021年第二季度非货币基金代销保有规模数据来看，几个非券商非银行偏重互联网的代销机构中，蚂蚁金服(支付宝)过万亿，腾安1358亿，盈米676亿，蛋卷378亿，同花顺376亿，成绩都很不错。
总结一下他们的产品要素，无非是行情、交易、社区、策略、直播、投顾……的组合，那么问题来了，这些功能满足了什么需求？有没有进步的空间？
一、投资不孤单，社区来帮忙1. 慢慢变富的路上需要同行者财富管理或者投资都是一个非常专业和复杂的事情，虽然说投顾悖论在大V身上也适用：『谁会分享自己赚钱的工具/方法？』但大V存在即合理，普通投资者的确需要有钻研精神的人来复盘、分享、追踪、讨论，因此一个好的社区都有相当数量的KOL 。
KOL就是典型的资深玩家，他们每次的分析都是要让观众知道自己功课做足，有理有据的进行决策，在这一点上，过去几年财富管理行业看重的智能投顾，无论从亲切感、分析维度、投资者互动等方面都没有KOL或者人工投顾的效果，人的因素不可替代。而大v的直播、短视频等形式也会发挥比智能投顾更大的作用。
2. KOL会被智能投顾替代吗？【从互联网产品角度探寻财富管理蓝海】一般的策略，比如定投指数的，并不需要特别复杂的投顾，另一方面复杂择时类的策略也不能突破风险收益成正比的定律，而且没有搭配自动调仓的话，效果更是难以保证。
至于通过各种风险测评问卷来推荐组合的所谓智能投顾，只是一个资产配置的参考，比起有血有肉的大V ，缺乏打动人心的特质。
『智能投顾』这个词来自英文robot-adviser ，而英文字面是『机器人投顾』，并没有涉及『智能』。机器人也可以是机械和刻板的，可能同时也代表纪律和坚持。
因此本人认为智能投顾不会成为财富管理的关键，智能投顾应该转型智能投教，将投教的元素穿插在所有用户场景中，潜移默化引导用户培养正确的投资观念，这反而是投顾能够展现价值的时刻。
二、从模拟到实战的配套工具1. 模拟交易和策略组合单纯的模拟交易是小白学习交易的绝佳方式，而策略组合既是资深玩家试验和分享经验的试炼场，更是初心者『抄作业』的捷径。