寻找中国的半导体芯片

1983年，美国和日本的半导体贸易协商代表团坐在谈判桌前，在焦灼的争吵中，美国人的矛头指向日本政府的产业导向政策，严重损害了美国企业的利益。
这次谈判无疾而终，“美日半导体摩擦”继续。第二年，洛杉矶奥运会开幕，拉动了电视机/录像机的巨大消费需求，再次让日本半导体企业腾飞。
当时，日本半导体企业在国家产业政策的扶持下异军突起，令很多美国公司陷入低迷或亏损。1985年，微软针对日本7家半导体厂商的DRAM开始反倾销诉讼，“贸易摩擦”上升为“贸易战” 。1986年，日本通产省被迫与美国商务部签订《日美第一次半导体协议》，限制日本半导体对美出口、扩大美国半导体在日本的市场份额。
从此之后，日本基本退出半导体制造领域，战略退缩到半导体设备和材料。韩国抓住机会抢占日本半导体市场份额，趁势崛起。美国仍然占据半导体设计和制造高地，主导行业发展。
半导体芯片是现代社会经济的基石，它已存在于从汽车、洗衣机到导弹、宇宙飞船的所有产品中。如果说数据是新的石油，那么半导体芯片就是“内燃机”，它将数据转化为有用的“动力” 。
如今，中国每年要从海外进口超过3000亿美元的芯片，这比用于进口原油的支出还要大。半导体产业链经历了多年的发展，已经非常庞大且复杂，在一些尖端环节，中国的国产化率几乎为零。

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历史不会重演，但会惊人的相似——与日本类似，如今中国正站在一个关键的发展节点，正在努力发展半导体产业，但美国也在此时反制中国，从晋华、中兴、华为到中芯国际，技术封锁逐渐蔓延。
国产替代的“冲锋号”已然吹响，半导体本来不是VC关注的主流赛道，但在这样大的产业势能背景下，将诞生无数的投资机会。5000亿美元的全球半导体市场已然是存量竞争期，但国内半导体行业依然在成长期，增速高于20%，国产化率仅25%左右。

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中国和美国科技战为何在此刻打响？
半导体对GDP的推动远超想象：
2008年金融危机以来，在全球化分工深化的趋势下，凭借劳动力优势和广阔的市场，中国已经承接了全球电子产业的下游，从手机、PC到电视机，大部分都是在中国大陆组装，并且在品牌厂商层面也占了全球一半。
在此基础上，广阔的市场给了国产芯片厂商一个很好的机会，不少公司因此成长起来。从2014年第一期1000亿人民币的国家集成电路基金开始，2015年《中国制造2025》计划发布，要求在2025年实现半导体产业核心环节国产化率达到70% 。
半导体已经广泛渗透于通信、计算机、消费电子、汽车等各行各业，根据IMF测算，每1美元半导体芯片的产值可带动相关电子信息产业10美元产值，并带来100美元的GDP，这种价值链的放大效应奠定了半导体行业在国民经济中的重要地位。
半导体行业的增速波动与一国的GDP互相影响。2019 年中国半导体进口3055亿美元，占2019年中国GDP（99万亿人民币）的2.2%，远超原油进口2387亿美元。过去10年间半导体进口额扩大2.4倍，原油进口额扩大1.8倍。根据国信证券测算，如果半导体进口全部国产化能使中国GDP总额增加3.2% 。